BTC-alternativanalytiker gör anspråk på björn, medan marknadshändelser annars visar

De senaste tre veckorna såg Bitcoin konsekvent att bryta förbi $ 9 400 motståndsnivå, och hade lett till att vissa analytiker direkt blev skeptiska till ett positivt breakouts sannolikhet.

Pekar på en sak och motiverar en massa saker

Stödet för 9 000 dollar har hållit starkt under de senaste 50 dagarna, men denna konsistens får medierna och punditsen att ändra taktik. Numera uppmärksammar de mer och mer på alla indikatorer som visar en något negativ känsla.

Detta kan ses på kryptomediet som i stor utsträckning fokuserar på 25% skevning av Bitcoin Code för att bevisa att Optionshandlare går på baiss på kort sikt. Verkligheten har dock besviken dem, eftersom det finns mer att förutsäga Handelsrörelser än att ta en enda datapunkt och kasta ut spekulationer.

Många saker att tillskriva

Option-trading-konceptet med skew är en jämförelse av volatilitetsgraden inom samtals- och säljoptioner som har samma utgångsdatum. Ett positivt skev indikerar att lägen har större volatilitetsnivåer än samtal, vilket sedan indikerar en högre försäkringskostnad när det gäller en prisnedgång.

Det typiska antagandet för detta är då att investerare har en mer baisseartad känsla. Detta beror på hur nackskyddet blir dyrare än upp och ned. Trots det, när den djupare analysen har gjorts, är det tydligt att det inte är så tydligt snitt som vanligt

Likviditet på Bitcoin Perpetuals Exchange FTX stiger upp

Samlade data visar olika resultat

Den första sådana indikatorn är det faktum att denna nivå inte är ny, men det är faktiskt ganska vanligt att se ett skev på 25% i kryptobranschen. De vanligaste sådana åtgärderna använder ett 25% delta, vilket i princip innebär att alternativ prissätts med 25% sannolikhet för att inträffa.

Som det nu är, hade det 1-månaders 25% delta skev nått sin topp den 21 maj 2020, där det klockade in på 23%. Detta ligger på det dubbla det nuvarande värdet på 12%. Samtidigt visade de 3-månadersalternativna en liknande rörelse, eftersom de tidigare topparna registrerades på 6%, med faktiskt 4%. Således är det snedställda just nu inte något utöver normen, eller direkt baiss, det är bara Bitcoin som det är.

Futures Premium är också nyckeldatapunkt

En annan avgörande sak att ta hänsyn till är premien på futuresmarknaden när det gäller swappar och evigt. Långsiktiga kontrakt tenderar att handla något högre. Denna situation kallas kontango och signalerar en hälsosam marknad istället för en baisseartad marknad.

En enda indikator är alltså inte riktigt vägen att ge en tydlig bild av marknaden när det gäller Bitcoin-alternativ, eftersom branschen i stort sett fortfarande är en mycket ny. Ytterligare snedvridningar kan inträffa tack vare marknadsaktörerna själva, som kanske inte är intresserade av att påverka risken för marknadens underförstådda volatilitet.